近年來(lái)，LED顯示屏市場(chǎng)持續(xù)演進(jìn)?；仡?024年，行業(yè)呈現(xiàn)出哪些發(fā)展態(tài)勢(shì)？展望2025年及未來(lái)，市場(chǎng)又將面臨哪些機(jī)遇與挑戰(zhàn)？在技術(shù)升級(jí)、應(yīng)用場(chǎng)景拓展和競(jìng)爭(zhēng)加劇的背景下，企業(yè)如何把握機(jī)遇、應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，將成為未來(lái)發(fā)展的關(guān)鍵。

在2025 TrendForce集邦咨詢(xún)新型顯示產(chǎn)業(yè)研討會(huì)上，集邦咨詢(xún)研究經(jīng)理余彬發(fā)表了題為《全球LED顯示屏市場(chǎng)趨勢(shì)展望》的演講。演講內(nèi)容主要分為兩部分：第一部分回顧與展望上游及配套市場(chǎng)，第二部分探討顯示屏市場(chǎng)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，為行業(yè)發(fā)展提供了參考。

TrendForce集邦咨詢(xún) 研究經(jīng)理 余彬

LED顯示屏上游及配套市場(chǎng)回顧與展望

• LED顯示屏芯片市場(chǎng)
  

作為顯示器行業(yè)的核心組成部分，LED芯片市場(chǎng)一直備受關(guān)注。TrendForce集邦咨詢(xún)數(shù)據(jù)顯示，2024年全球LED芯片市場(chǎng)規(guī)模約29.6億美元，同比增長(zhǎng)9%。其中，中國(guó)大陸芯片廠(chǎng)商營(yíng)收為22.8億美金，同比成長(zhǎng)9%，市占率維持在77%。

中國(guó)大陸與臺(tái)灣地區(qū)在出口方面占據(jù)主導(dǎo)地位，而其他國(guó)際廠(chǎng)商的出口份額逐年下降。前十大廠(chǎng)商市占率達(dá)到93%(+1% YoY)，前三大廠(chǎng)商市占率達(dá)到55%，維持穩(wěn)定。2025年Micro/Mini LED產(chǎn)業(yè)繼續(xù)推動(dòng)，不過(guò)亦受全球市場(chǎng)環(huán)境影響，市場(chǎng)規(guī)模預(yù)增5%。

TrendForce集邦咨詢(xún)統(tǒng)計(jì)，2024年全球LED芯片市場(chǎng)產(chǎn)值約46億美金，中國(guó)大陸廠(chǎng)商占比53%。2024年全球LED外延片總產(chǎn)能超過(guò)600萬(wàn)片/月(折合4英寸)，中國(guó)廠(chǎng)商占比超過(guò)8成。全球芯片市場(chǎng)呈現(xiàn)出大陸廠(chǎng)商主導(dǎo)的格局。

LED顯示屏芯片市場(chǎng)方面，TrendForce集邦咨詢(xún)數(shù)據(jù)顯示，2024年LED顯示屏芯片價(jià)格雖然持續(xù)下跌，但是Mini LED芯片需求保持成長(zhǎng)，推動(dòng)LED顯示屏芯片產(chǎn)值成長(zhǎng)至6.5億美金，同比成長(zhǎng)10%。2024年LED顯示屏芯片價(jià)格雖然持續(xù)下跌，但是Mini LED芯片需求保持成長(zhǎng)，推動(dòng)LED顯示屏芯片產(chǎn)值成長(zhǎng)至6.5億美金，同比成長(zhǎng)10%，比重提升至22.3%。

Mini LED芯片近年來(lái)成為顯示屏芯片增長(zhǎng)的最大亮點(diǎn)。根據(jù)TrendForce集邦咨詢(xún)統(tǒng)計(jì)，2024年，在COB技術(shù)的推動(dòng)下，Mini LED顯示屏芯片出貨量超過(guò)150萬(wàn)片，同比成長(zhǎng)92%。這一增長(zhǎng)主要體現(xiàn)在外延片的需求量上，預(yù)計(jì)2024年產(chǎn)值將達(dá)到2億美元，增速約為62%。

從Mini LED芯片供應(yīng)方面來(lái)看，目前Mini LED顯示屏芯片產(chǎn)業(yè)集中度仍然較高，2024年兆馳、華燦和三安三家企業(yè)市占率合計(jì)達(dá)87%，呈三足鼎立的態(tài)勢(shì)，不過(guò)其他廠(chǎng)商包括乾照、士蘭等產(chǎn)能亦快速釋放。此外聚燦已經(jīng)正式進(jìn)入該市場(chǎng)，2025年市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將持續(xù)。

• LED顯示屏封裝市場(chǎng)
  

根據(jù)TrendForce集邦咨詢(xún)初步統(tǒng)計(jì)，2024年全球LED封裝市場(chǎng)規(guī)模達(dá)127億美金，同比增長(zhǎng)1%，Mini LED與車(chē)用LED成為主要增長(zhǎng)動(dòng)力。顯示屏LED封裝市場(chǎng)占比約11%，整體比重保持穩(wěn)定，市場(chǎng)需求穩(wěn)中有增。

2024年顯示屏LED封裝市場(chǎng)規(guī)模約13億美金，同比持平。2025年預(yù)計(jì)傳統(tǒng)SMD LED市場(chǎng)規(guī)模依然繼續(xù)下滑，但是MiP技術(shù)將呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢(shì)，有望推動(dòng)顯示屏LED封裝產(chǎn)值成長(zhǎng)。顯示屏LED封裝市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)集中度較高，2024前五大廠(chǎng)商市占率接近8成。

2024年Mini LED COB顯示屏產(chǎn)能約5.76萬(wàn)㎡/月左右，2021-2024年復(fù)合成長(zhǎng)126%。MiP封裝產(chǎn)品出貨量也實(shí)現(xiàn)快速成長(zhǎng)，推出倒裝分立器件的廠(chǎng)商越來(lái)越多。COB以模組對(duì)外銷(xiāo)售，MiP廠(chǎng)商也開(kāi)始往模組化趨勢(shì)發(fā)展，兩者技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)將加速LED顯示屏模組化進(jìn)程。

• LED顯示屏驅(qū)動(dòng)IC市場(chǎng)
  

根據(jù)TrendForce集邦咨詢(xún)初步統(tǒng)計(jì)，2024年全球顯示屏驅(qū)動(dòng)IC市場(chǎng)規(guī)模約3.76億美元，同比下降1%。盡管出貨量增長(zhǎng)6%，達(dá)到14,370KK，但價(jià)格下滑導(dǎo)致整體營(yíng)收下滑。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局仍在變化，行業(yè)龍頭集創(chuàng)北方穩(wěn)居領(lǐng)先，市占率超過(guò)40%。前三大廠(chǎng)商合計(jì)占據(jù)73%市場(chǎng)份額，但中小廠(chǎng)商增長(zhǎng)迅速，特別是在共陰技術(shù)和租賃市場(chǎng)方面。

隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，2024年驅(qū)動(dòng)IC領(lǐng)域迎來(lái)了更多新進(jìn)入者，如諾瓦旗下的鈦鉑鍶（TBSilicon）正式亮相。預(yù)計(jì)未來(lái)驅(qū)動(dòng)IC價(jià)格下降速度將放緩，市場(chǎng)格局仍將持續(xù)演變。

LED顯示屏市場(chǎng)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

TrendForce集邦咨詢(xún)數(shù)據(jù)顯示，2024年受?chē)?guó)內(nèi)市場(chǎng)需求低迷影響，全球LED顯示屏市場(chǎng)規(guī)模增速僅為2.8%。從區(qū)域看，海外市場(chǎng)為主要推動(dòng)力，產(chǎn)值比重未來(lái)將逐年提升，已成各大品牌廠(chǎng)商重點(diǎn)經(jīng)營(yíng)的區(qū)域，尤其是亞、非、拉等非發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，成長(zhǎng)空間相對(duì)較大。

TrendForce集邦咨詢(xún)預(yù)計(jì)，≤P2.5 LED小間距顯示屏依然是未來(lái)市場(chǎng)增長(zhǎng)主要推動(dòng)力，預(yù)計(jì)2023-2028年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到10%。隨著COB、MiP技術(shù)的不斷成熟，產(chǎn)能的不斷擴(kuò)大，超小間距LED顯示屏價(jià)格逐年下滑，市場(chǎng)需求比重提升，推動(dòng)產(chǎn)值成長(zhǎng)。

長(zhǎng)期來(lái)看，LED顯示屏市場(chǎng)將繼續(xù)維持增長(zhǎng)，主要增長(zhǎng)邏輯包括：

• 市場(chǎng)增長(zhǎng)邏輯1-由發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體向非發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體拓展
  

中國(guó)是LED顯示屏的全球制造基地，也是LED顯示屏的發(fā)源地。第一階段由中國(guó)市場(chǎng)向海外發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體市場(chǎng)發(fā)展，歐美等市場(chǎng)已經(jīng)非常成熟。LED顯示屏成本的不斷下滑推動(dòng)區(qū)域市場(chǎng)進(jìn)入第二階段，由發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體市場(chǎng)向非發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體市場(chǎng)拓展。

• 市場(chǎng)增長(zhǎng)邏輯2-由政府、大型企業(yè)客戶(hù)向中小型客戶(hù)拓展
  

價(jià)格持續(xù)下跌推動(dòng)LED顯示屏客戶(hù)群擴(kuò)大，從to G市場(chǎng)向to B市場(chǎng)發(fā)展，未來(lái)可能進(jìn)入to C市場(chǎng)。從廠(chǎng)商角度來(lái)看，近年來(lái)經(jīng)銷(xiāo)模式比重不斷上升，渠道類(lèi)LED顯示屏市場(chǎng)需求逐漸增長(zhǎng)。廠(chǎng)商也在加強(qiáng)渠道布局，建設(shè)中國(guó)乃至全球的經(jīng)銷(xiāo)體系，覆蓋更廣泛的客戶(hù)群體。

• 市場(chǎng)增長(zhǎng)邏輯3-由傳統(tǒng)應(yīng)用向新興應(yīng)用拓展
  

企業(yè)會(huì)議空間依然是LED小間距顯示屏應(yīng)用最大的場(chǎng)景，其次是零售與展覽，安防監(jiān)控在中國(guó)市場(chǎng)需求較大。與此同時(shí)，近年一體機(jī)、虛擬拍攝、家庭劇院、電影院等新興應(yīng)用也呈現(xiàn)快速發(fā)展的態(tài)勢(shì)，盡管目前規(guī)模較小，但未來(lái)的成長(zhǎng)空間巨大。

其中，電影屏市場(chǎng)方面，TrendForce集邦咨詢(xún)數(shù)據(jù)顯示，全球現(xiàn)有20多萬(wàn)塊電影屏，其中高端屏幕3萬(wàn)余塊。2024年，中國(guó)落地LED電影屏超過(guò)60塊，預(yù)計(jì)未來(lái)增長(zhǎng)將進(jìn)一步加快。目前，10×5米的4K LED電影屏成本已降至約100萬(wàn)元，市場(chǎng)潛力巨大。

LED租賃屏市場(chǎng)方面，根據(jù)TrendForce集邦咨詢(xún)分析，現(xiàn)場(chǎng)活動(dòng)（演唱會(huì)、選舉活動(dòng)等） 帶動(dòng)租賃市場(chǎng)需求，2024年LED顯示屏租賃市場(chǎng)規(guī)模將有機(jī)會(huì)達(dá)到15.96億美金（+13% YoY）。隨著LED顯示屏價(jià)格下滑帶動(dòng)市場(chǎng)普及度提升，推動(dòng)各種現(xiàn)場(chǎng)活動(dòng)采用更多的LED租賃顯示屏，以達(dá)到更酷炫的現(xiàn)場(chǎng)效果，滿(mǎn)足視覺(jué)需求；加上演唱會(huì)電影化推升LED租賃顯示屏規(guī)格提升，TrendForce預(yù)估未來(lái)租賃屏將呈現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。

小結(jié)

全球LED顯示屏市場(chǎng)未來(lái)增長(zhǎng)仍然可期。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)提供穩(wěn)定需求，而海外市場(chǎng)，尤其是非發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，將成為主要增長(zhǎng)動(dòng)力。技術(shù)層面，COB和MiP的競(jìng)爭(zhēng)將重塑產(chǎn)業(yè)鏈，加速封裝向模組化轉(zhuǎn)型。新興應(yīng)用，如電影屏、虛擬拍攝和一體機(jī)等，也將成為新的推動(dòng)力。

此外，AI技術(shù)的發(fā)展正推動(dòng)LED顯示屏的智能化升級(jí)。例如，洲明、利亞德等企業(yè)正在探索軟件與硬件結(jié)合的方式，以提升整體產(chǎn)品價(jià)值。未來(lái)，LED顯示屏市場(chǎng)將繼續(xù)朝著高端化、智能化和多元化應(yīng)用方向發(fā)展。（文：LEDinside Mia）